熱直銷網快訊：中國交建（601800）優先股發行預案今日出爐。公司擬向不超過200名符合規定的投資者發行優先股，募集資金總額不超過145億元。值得注意的是，這是自2012年3月回歸A股后，公司首次進行的權益性融資。中國交建由此成為國內首家發行優先股的A+H兩地上市非金融企業。

　　此次募集資金將用于基礎設施投資項目、補充重大工程承包項目營運資金和補充一般流動資金。股息分配安排方面，中國交建的方案與之前發布了優先股方案的中國建筑一樣，均采用單次跳息安排的固定股息率。具體方案為，第1~5個計息年度的票面股息率通過詢價方式確定并保持不變，而第6個計息年度起，如果公司不行使全部贖回權，每股股息率在第1~5個計息年度股息率基礎上增加2個百分點，第6個計息年度股息率調整之后保持不變。

　　而與中國建筑不一樣的是，中國交建規定了此次發行的優先股股息不累積，即在之前年度未向優先股股東足額派發股息的差額部分，不累積到下一年度。

　　自上市以來，中國交建保持著良好的業務發展勢頭，拿單能力優勢明顯，業務儲量豐富；同時，公司的資金需求明顯增加，資產負債率有所抬升。2014年三季度報告顯示，公司資產負債率為81.20%。此次優先股發行完成后，中國交建的凈資產、營運資金規模將分別提高12.67%和47.46%，按照145億元優先股的發行規模，公司資產負債率下降至79.32%，將進一步優化公司財務結構，提升綜合抗風險能力。

　　中國交建表示，公司所處交通基建行業屬于資金密集型行業，公司 BT、BOT項目具有先期資本投入規模大、投資回報周期較長的特點。此前，公司主要通過債務融資工具滿足日常生產經營及投資需求。此次通過發行優先股進行融資，有助于為主營業務的發展提供長期穩定的資金支持。

　　截至目前，已有4家非金融類上市公司試水優先股，分別為廣匯能源、康美藥業、中國建筑和中國交建。從披露預案至今的股票走勢來看，廣匯能源和康美藥業均反應平平，股價與優先股發行之前幾乎持平。中國建筑股價則從2.85元/股上漲至昨日的4.01元/股，漲幅高達40.7%。2014年以來，中國交建A股股價連創歷史新高，累計漲幅已超過80%；另外，受發行優先股的利好消息影響，中國交建11月份的股價也節節攀升，昨日更是收獲漲停板。

　　從股東變化情況來看，廣匯能源和康美藥業今年第三季度的前十大股東名單變化不大。而中國建筑則受到了QFII的追捧，新進股東GIC Private Limited以0.57%的持股比例位居第九，今年第二季度新進的南方東英資產管理有限公司則繼續加倉1.8%的股份。值得注意的是，南方東英資產管理有限公司同樣新出現在中國交建今年的半年報中，并于第三季度增持。